Hohe Schulden, niedrige Zinsen – Das kann auf Dauer nicht gutgehen

Als 2008 die Finanz- und Wirtschaftskrise die Welt erschütterte, drohte die Wirtschaft in eine globale Depression abzugleiten, die selbst die Große Depression während der Weltwirtschaftskrise in den frühen 1930er Jahren in den Schatten gestellt hätte. Bekanntlich konnte damals das Schlimmste verhindert werden.

Es gab eine Krise, aber der totale Zusammenbruch blieb aus. Gelöst hat man die damaligen Probleme nicht. Sie wurden allenfalls unter den Teppich gekehrt und bestehen folglich auch heute noch fort.

Mit einer zuvor nicht gekannten Ausweitung der Staatsschulden und einer Absenkung der Zinsen auf absurd niedrige Niveaus haben die Notenbanken der Welt Zeit erkauft. Diese geborgte Zeit scheint bald zu Ende zu gehen.

Nun wird sich zeigen, ob es genügt, allein auf Zeit zu spielen und die grundlegenden strukturellen Probleme nicht zu adressieren. Wahrscheinlich wird es nicht reichen. Wenn dem so ist, stehen uns ungemütliche Zeiten bevor.

Die Probleme von morgen werden nur noch größer sein

Bestehende Schulden wurden 2008 mit neuen noch größeren Schulden bekämpft. Damit wurde das ursprüngliche Problem nicht beseitigt, sondern nur noch weiter aufgebläht.

Es ist bezeichnend, dass die Schockwellen, die die Finanzmärkte zum Jahresanfang in Panik versetzt haben, aus einem Land kamen, das bei der „Lösung“ der Finanz- und Wirtschaftskrise eine Vorreiterrolle gespielt hat.

China wurde in den Jahren nach 2009 als die Lokomotive gefeiert, die die Welt aus der Krise herausgezogen hat. Der Jubel war verständlich, denn China hat massiv investiert und durch diesen Investitionsboom auch anderen Ländern Aufträge und Arbeit beschert.

Allerdings wurde im Reich der Mitte während des Booms in vielen Bereichen weit über das Ziel hinausgeschossen. Es sind Überkapazitäten entstanden, die nun leicht zu einem nicht mehr zu beherrschenden Problem werden können.

Überkapazitäten treiben die Deflation

Ein Beispiel ist die Solarindustrie. China hat in diesem Sektor Produktionskapazitäten aufgebaut, die den gesamten weltweiten Bedarf an Solaranlagen decken können. Eine Produktion von Solaranmodulen in Deutschland oder anderen Ländern ist damit faktisch überflüssig.

Nun sind diese Kapazitäten vorhanden und wollen ausgelastet werden. Sie müssen sogar ausgelastet werden, um den in ihnen beschäftigten Menschen weiterhin Arbeit zu geben.

Massenentlassungen sind für China kein gangbarer Weg, denn zu Recht fürchtet die Regierung in Peking soziale Unruhen und schlimmstenfalls sogar den Verlust ihrer eigenen Macht.

Also wird weiterproduziert, was die Maschinen hergeben, und die Märkte werden zunehmend mit Produkten überschwemmt, die abgesetzt werden müssen, notfalls zu jedem noch so tiefen Preis.

Das System der Aufschuldung kommt an seine Grenzen

Dass man mit dieser Strategie keine Gewinne, erst recht keine hohen Gewinne mehr einfahren kann, liegt auf der Hand. Es ist diese Art von Deflation, die derzeit mit Macht an unsere Türen klopft.

Es ist volkswirtschaftlich sinnlos, Dinge zu produzieren, die eigentlich keiner benötigt. Getan wird es trotzdem und finanziert wird diese gigantische Beschäftigungstherapie mit neuem Geld, das von den Banken aus dem Nichts geschaffen wird.

Ihm stehen keine echten Werte gegenüber, sondern nur Guthaben, die sich im Zweifel in Luft auflösen werden. Dieser Auflösungsprozess wird dann einsetzen, wenn auch für die Gläubiger offensichtlich ist, dass der Schuldner seine Schulden nie zurückzahlen wird, weil es für seine Produkte keinen echten Markt gibt.

Noch ist diese Erkenntnis kein Allgemeingut. Wäre sie es, wären wir schon mitten in einer neuen zweiten Finanz- und Wirtschaftskrise. Wir stehen aber vermutlich erst an ihrem Vorabend.

Noch wird versucht, mittels massiver Währungsabwertung der eigenen Industrie einen kleinen Vorteil auf den Weltmärkten zu sichern und so das kommende Unheil aufhalten oder zumindest hinauszögern zu können.

Ende mit Schrecken oder Schrecken ohne Ende?

Zunächst sind die USA und Großbritannien, später Japan und die Euro-Zone auf diesen Weg eingeschwenkt. China könnte in Kürze folgen und mit einer stetigen Abwertung seiner Währung den Währungskrieg weiter verschärfen.

Fehlinvestitionen gab es nicht nur in Asien. Auch in der westlichen Welt wird ein Großteil des Kapitals dazu verwendet unproduktive Güter zu kaufen oder um an den Finanzmärkten zu spekulieren.

Die gestiegenen Preise für Immobilien, Aktien und Kunst sprechen eine eindeutige Sprache. Genützt hat die Politik des leichten Geldes und der grenzenlosen Schulden nur den Besitzern von Vermögenswerten. Sie wurden in den letzten Jahren beständig reicher, während der Rest immer weiter zurückfiel.

Schon jetzt besitzen einige Wenige fast alles und die Mehrheit so gut wie nichts. Geht das Spiel noch ein wenig so weiter, werden die Reichen am Ende wirklich alles und die anderen gar nichts mehr besitzen.

Das ist die klassische Basis für Umstürze und Revolutionen. Sie werden früher oder später kommen, wenn die Entwicklung nicht bald gestoppt wird und die Reichtümer dieser Welt gerechter verteilt werden.

Ich wünsche Ihnen einen erfolgreichen Handelstag und grüße Sie herzlich

Ihr

Bernd Heim

 


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Rettet das Zigeuner-Schnitzel! Eine Empörung gegen den täglichen Schwachsinn

Der bekannte Publizist, Talkmaster und Bestsellerautor Peter Hahne ärgert sich: »Müssen wir uns diesen täglichen Schwachsinn wirklich bieten lassen? Haben wir keine größeren Probleme, als uns tagelang über die politisch korrekte Bezeichnung von Schnitzeln zu ereifern?«

Peter Hahnes Ärger macht Freude: Denn er hat recht, und seine spitze Feder ist dabei noch amüsant. Hier sind sie – seine viel diskutierten Kolumnen zur nicht immer so hohen Politik und dem gar nicht so niedrigen Alltag. Stets ein klarer Standpunkt – aufgrund von Werten, die wichtig sind. Nichts ist so erfrischend wie Klartext.

Der populäre Publizist nimmt kein Blatt vor den Mund und regt zum Nachdenken an. Vor allem fordert er auf, Stellung zu beziehen. Gegen die tägliche Verdummung, gegen die Gier, gegen Unmenschlichkeit. Denn dieses Land ist unser Staat. Aber nur, wenn wir uns als Bürger einmischen.

>>> weiterlesen und erfahren welche Werte Peter Hahne wichtig sind … <<<


Traden und investieren mit Candlesticks

Candlesticks sind eine auf der Psychologie der Märkte basierende Analysemethode. Sie hat ihren Ursprung im japanischen Reishandel des 18. Jahrhunderts.

Einer der berühmtesten Händler dieser Zeit war Munehisa Homma. Er fand heraus, dass die Analyse der Stimmung des Marktes sehr gute Möglichkeiten bietet, die zukünftige Kursentwicklung vorherzusagen.

>>> Mehr über diese Analysemethode erfahren … <<<


Das Geschäft mit den Impfungen

Die meisten von uns halten Impfungen für eine wirksame und ungefährliche Vorsorgemaßnahme. Dass genau das Gegenteil der Fall ist, belegt Dr. Suzanne Humphries auf dieser Vortrags-DVD. Ihre jahrelangen Recherchen zeigen: Die Wirkung millionenfach eingesetzter Impfstoffe ist nicht bewiesen. Dagegen sind Impfungen in unzähligen Fällen für Krankheiten und den Tod von Menschen verantwortlich.

>>> Zu den Fakten, die die Impf-Mafia nicht länger unterdrücken kann … <<<


Zwischen zwei Leben

Von einem Tag auf den anderen ändert sich für den ehemaligen Außenminister der Bundesrepublik Deutschland das ganze Leben. Wenige Monate nach dem Ende seiner Amtszeit erfährt Guido Westerwelle im Frühsommer 2014, dass er lebensgefährlich an akuter myeloischer Leukämie erkrankt ist.

>>> Ein beeindruckendes Plädoyer für das Leben … <<<


Jay Thompsen gibt wieder Vollgas

Der ehrgeizige und bislang sehr erfolgreiche New Yorker Investmentbanker Jay Thompsen steht unvermittelt mit dem Rücken zur Wand. Eine Kleinigkeit hatte er übersehen, einen winzigen Punkt nicht bedacht und nun strafte die Wall Street ihn mit all ihrer Macht. Der Börsengang von ‚Johnson Biotechnology and Pharmaceuticals‘, der Jay finanziell neue Dimensionen erschließen sollte, hatte sich zu einer Katastrophe entwickelt.

Ausgerechnet am Tag des Börsengangs hatte der bekannte Risikokapitalgeber Larry Goldsmith ‚JBP‘ mit einer millionenschweren Klage überzogen. Die Konsequenzen für Jay waren dramatisch …

>>> … und die Schlinge um seinen Hals zieht sich langsam aber sicher zu. <<<


Der Preis des Öls und die Ära der politischen Ölpreise

Das nahende Ende des Ölzeitalters impliziert im Rahmen einer funktionierenden Weltwirtschaft nur zwei Wahlmöglichkeiten: Entweder ergänzt und ersetzt eine ähnlich billige Energiequelle das Öl, welches politisch und volkswirtschaftlich gar nicht so preiswert ist, wie es scheint, oder eine umweltverträglichere Energiequelle setzt sich unter hohem politischen Druck durch.

Dies wäre besonders für Europa ein Glücksfall, sogar eine politische Klugheit. Jürgen Hüholdt durchleuchtet das Phänomen »Öl« wie kein anderer vor ihm und gibt Antworten auf Fragen, die schon lange im Raum stehen.

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Finanzcoach für den Ruhestand

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Vital Bio Noni-Saft

Die wild wachsende Frucht des Indischen Maulbeerbaums (Morinda citrifolia L.) wird seit über 2000 Jahren von den Ureinwohnern der Polynesischen Inseln als wertvolles Nahrungsmittel geschätzt. In den vergangenen Jahren hat auch die moderne Wissenschaft des Westens die Noni-Frucht für sich entdeckt und zählt sie zu den Superfoods.

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Chartformationen erkennen und verstehen

Chartmuster gibt es wie Sand am Meer. Doch welche sind wichtig, welche so unbedeutend, dass man sie am besten gleich wieder vergisst? Für Investoren und Trader ist es deshalb wichtig, Chartmuster schnell und richtig erkennen und einordnen zu können.

Die Analyse der Vielzahl bekannter Chartmuster stellt deshalb einen zentralen Teil der Methodik der Technischen Analyse dar. Anleger erhalten Handelssignale, deren Qualität über Gewinn oder Verlust eines Trades entscheidet.

Doch funktionieren diese Chartmuster wirklich so, wie sie in den Lehrbüchern beschrieben werden – oder gibt es Gewinner und Versager?

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Anlegen in Hedge-Fonds?

Sie werden gehasst, verachtet, geliebt und gefürchtet. An der Wall Street sind sie die hochgelobten Stars der Branche und bei den Politikern nur gefürchtete Heuschrecken: die Hedge-Fonds.

Doch was sind überhaupt Hedge-Fonds? Was ist dran an den vielen Mythen und Vorurteilen? Markus Sievers ging dieser Frage nach. Er beschäftigte sich mit Volatilität, Korrelation und einer effizienten Portfolio-Struktur.

Er untersuchte verschiedenste Strategien und Techniken und ging der wichtigen Frage nach, ob man unbedingt ein Millionär sein muss, um in Hedge-Fonds investieren zu können oder auch ein normalsterblicher Privatanleger dieses Anlageinstrument sinnvoll nutzen kann.

>>> Hier Tipps für die Anlagepraxis holen … <<<


Der Staatsbankrott kommt!

Retten Sie Ihr Vermögen, solange Sie es noch können!

Die Ereignisse in Griechenland und die Krise in Dubai (2010) waren nur ein Vorgeschmack auf das, was noch folgen wird. Seither geht ein neues Schreckgespenst unter den Regierenden um: die Furcht vor einem Staatsbankrott. Jeden kann es treffen, jeder ist gefährdet, aber keiner weiß, wann es sein wird.

Angesichts dieser düsteren Aussichten drängen sich für jeden Anleger fundamentale Fragen auf: Wie lange wird der US Dollar noch die Leitwährung sein? Wie lange wird es unseren Euro noch geben? Kehrt die Inflation zurück?

Welche Länder sind akut von einem Staatsbankrott bedroht? Ist auch in Deutschland mit einer Währungsreform zu rechnen? Fragen also, die uns alle angehen, Fragen, die jeden interessieren sollten, denn ein Staatsbankrott wird Sie ganz persönlich treffen – garantiert.

>>> Erfahren Sie hier, was Sie wissen müssen und wie Sie richtig reagieren … <<<


Generation Gold

Kann ein Staat nicht wollen kann, dass Sie wirtschaftlich unabhängig werden? Und wenn er es nicht will, was er tut, dies zu verhindern?

Statistiken zeigen, dass in Deutschland die Bürger mehr Zeit für den Kauf eines Autos oder einer Einbauküche aufwenden, als für die Planung ihrer eigenen Altersvorsorge. Sie vertrauen dabei bedingungslos dem Staat. Ein Fehler, der viele schon in naher Zukunft in Armut und Elend stürzen wird.

>>> Mehr zu den Hintergründen erfahren … <<<

About the author

Bernd Heim

Dr. Bernd Heim ist seit 1985 als Investor und Trader an den Finanzmärkten aktiv. Einem breiten Publikum ist er bekannt aus diversen Börseninformationsdiensten und als Schöpfer des 'Jay Thompsen', einem fiktiven Investmentbanker aus der 'Winsider'-Reihe.

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